معايير قياس الربحية
التجارية في ظل ظروف عدم التأكد
هنالك
عدة اساليب يمكن استخدامها لتقييم المشروعات والمفاضلة بينها في ظل ظروف عدم
التاكد والتي تتراوح بين الدقة والتعقيد ومنها:
1. نقطة
التعادل.
2. شجرة
القرارات.
3. تحليل
الحساسية.
اولا:
اسلوب نقطة التعادل:
يقصد
بنقطة التعادل، هي تلك النقطة التي يتحقق عندها التساوي بين الايرادات الكلية
والتكاليف الكلية لناتج معين (أي النقطة التي لا تكون فيها اي ارباح
اوخسائر). يركز هذا الاسلوب على تحليل نقطة التعادل من خلال دراسة العلاقات بين
الايرادات والتكاليف والارباح عند مستويات مختلفة من الانتاج والمبيعات.
طرق
تحليل نقطة التعادل :
الطريقة
البيانية:
ويتم
تحديد نقطة التعادل بجعل المحور العمودي يمثل الايرادات والتكاليف، اما المحور الأفقي فيمثل الإنتاج أوالمبيعات ثم
يتم رسم منحنى الايراد الكلي ( الذي تمثل كل نقطة عليه الايرادات المتوقعة عند كل
مستوى من مستويات الانتاج) ومنحنى
التكاليف الكلية ( الذي تمثل كل نقطة عليه مستوى اجمالي التكاليف الثابتة
والمتغيرة عند كل مستوى من مستويات الانتاج ) بالاضافة الى منحنى التكاليف الثابتة
والمتغيرة.
ولتحقيق
نقطة التعادل لابد من وجود الافتراضات التالية:
-
ثبات سعر بيع الوحدة الواحدة.
-
ثبات التكلفة المتغيرة للوحدة الواحدة.
الطريقة الجبرية:
- الايراد الكلي = كمية المبيعات × سعر
بيع الوحدة الواحدة ( ك ن × ب )..........
( 1 )
- التكاليف الكلية = التكاليف
الثابتة + التكاليف المتغيرة
= التكالبف الثابتة + (
كمية الانتاج × كلفة الوحدة المتغيرة )
= ن + ك ن × غ ........... ( 2 )
عند نقطة التعادل ( ك ن )، الايراد الكلي = التكاليف الكلية
بتعويض
( 1، 2 ) تصبح، ك ن × ب = ث + ك ن × غ = ك ن × ب – ك ن× غ = ث
باخذ
( ك ن ) عامل مشترك ، ث = ك ن ( ب – غ ) ومنها ( ك ن ) = ث / ب – غ ......... ( 3 )
- كمية التعادل = التكاليف
الثابتة / ( سعر بيع الوحدة - كلفة الوحدة
المتغيرة )
- كمية التعادل كنسب في
الطاقة الانتاجية = كمية التعادل / الطاقة النتاجية الكلية
للمشروع...... ( 4 )
- قيمة التعادل النقدي = التكاليف الثابتة / ( 1 – كلفة
الوحدة المتغيرة ÷ سعر بيع الوحدة )........
( 5 )
يمكن
اشتقاق معادلة خاصة باسعار البيع ( ب ) تمثل الحد الادنى لسعر البيع الذي يمكن ان
يتحمله المشروع دون ان يحقق لا ربح ولا خسارة:
ب = ث
+ ك ن × غ ........ ( 7 )
ك
ن
حجم المبيعات اللازم لتحقيق مستوى معين من
الارباح =
التكاليف
الثابتة + مستوى الارباح المطلوب.......... ( 8 )
المساهمة
الحدية للوحدة
تقييم
اسلوب نقطة التعادل :
يواجه
هذا الاسلوب العديد من الانتقادات منها:
1. عدم
منطقية الافتراضات التي يستند عليها، وخاصة تلك التي تتعلق بافتراض ثبات سعر بيع
الوحدة اوالتكاليف المتغيرة للوحدة.
2. يقوم
اساسا على افتراض التمييز بين التكاليف الثابتة والمتغيرة وهذا التمييز غير دقيق.
3. يفترض
انه اذا كان المشروع ينتج منتج واحد اوعدة منتجات فان هذه المنتجات يمكن تحويلها
بسهولة الى منتج رئيسي واحد وهذا الافتراض قد يكون غير عملي.
4. يفترض
ان توليفة الانتاج تظل ثابتة اوتتغير بنسب معينة وفيما بينها.